当前,天然气出口项目正在全球如火如荼的进行著,但受制于高成本和疲软的天然气价格,恐怕只有一小部分项目能够最终投入运营。
陆上和海上大型天然气田的发现促使不少国家著手规划液化天然气出口项目,包括北美地区、澳大利亚、东非和地中海东部地区。皇家荷兰壳牌执行委员会委 员Matthias Bichsel表示,有关这些大型液化天然气项目的谈论不绝於耳,但是天然气行业的高开发成本和低利润率意味著大部分项目將失败。他指出,石油和天然气行 业成本仍在不断上涨,已经超过通胀率。同时由於利润率低导致天然气项目对价格极为敏感。
Bichsel指出,在澳大利亚,高劳工成本已经导致一些开发商陷入困境。澳大利亚雄心勃勃的希望超过卡塔尔成为世界最大的液化天然气出口国。壳牌 正在澳大利亚建造世界上首个浮式液化天然气项目Prelude,其將成为有史以来最大的海事船。壳牌还持有澳大利亚西海岸大型Gorgon液化天然气项目 25%的权益,该项目由雪佛龙牵头建设。在劳工支出增加和复杂技术的推动下,开发成本已经从2009年最初估测的370亿美元飆升至接近550亿美元。
壳牌已经退出了澳大利亚Wheatstone液化天然气项目,1月將其所持股权出售给科威特外国勘探石油公司;Arrow液化天然气项目迄今尚未做 出最终投资决议,已经裁员数百人。此外,去年底壳牌放弃在美国路易斯安那州擬建的天然气制油(GTL)项目,该项目可以將天然气转化为柴油。
虽然开发成本一直自攀升,天然气价格在今年大部分时间里却在下跌,为开发商投资回报前景蒙上一层灰色,不少分析师预测许多新建天然气项目將很难获得 所需资金。欧洲远期天然气价格自2014年初以来已经下跌超过15%。该指数通常是大型管道和天然气田项目投资决定的重要参考指標。目前该价格接近5年低 点,大多数分析师预测隨著新產能不断投放市场,未来天然气价格还会下跌。
再看亚洲,全球70%的液化天然气交易都发生在这里,今年以来现货液化天然气价格已经下跌超过35%至2012年以来最低水准。
地中海东部地区,以色列和塞浦路斯发现了大型海上天然气田。上个月澳大利亚Woodside Petroleum退出收购价值27亿美元的以色列旗舰Leviathan天然气项目的协议。Woodside是液化天然气开发领域的专家,原本希望借助 以色列跳板来向亚洲出售天然气。不过经过数月谈判,该公司称现有条件不足以说服其在以色列进行投资。
亚洲中部地区,法国道达尔退出阿塞拜疆大型Shah Deniz II天然气项目,该项目预计將生產160亿立方米的天然气,2020年以前投產,主要向土耳其和欧洲出口。挪威的Statoil在5月削减了其持有的天然气项目权益。
在北美,一些液化天然气出口终端在吸引买家上也开始出现问题。
在东非,贫穷的莫桑比克和坦桑尼亚希望近期发现的海上天然气资源能够为其带来財富,两国预计2020年能够投產。然而开发商可能很难找到必要资金,东非基础设施匱乏,一切都要从零做起,天然气项目开发成本巨大,生產可能会推迟。
在亚洲,市场预期未来液化天然气价格將会下跌,价格的不確定性导致用户推迟签署20年期的长期合同。因此,新项目的投资决定实质上已经陷入停滯状態,而澳大利亚成本飆升更是阻止投资者下决心。
儘管许多天然气项目陷入困境,液化天然气行业前景还是乐观的。Bichsel指出,天然气用途广泛,可以制油,可以运输,也可以转化为化工產品,同时目前正在积极的降低液化天然气生產成本。
Bichsel表示,展望未来几十年,石油需求將下滑,包括叶岩气在內的天然气將扮演更加重要的角色。不过这需要时间。